Dividenden bis zu 12,8 % bei diesem Tiefstwert

Mann entspannt am Strand, Blick aufs Meer, Malediven-Insel

Um mit Dividenden in den Ruhestand zu gehen, müssen wir nur zwei Voraussetzungen erfüllen. Sie sind einfach, wenn auch vielleicht nicht ganz einfach:

Beta gibt an, wie viel (oder wie wenig!) sich eine Investition im Vergleich zu einer Benchmark bewegt. Bei Aktien misst das Beta normalerweise die Bewegung gegenüber dem S&P 500.

Hier ist ein Beispiel. Nehmen wir an, eine Aktie hat ein Beta von 0,50. Das bedeutet im Großen und Ganzen: Wenn der S&P 500 an einem Tag um 1 % fällt, wird die Aktie wahrscheinlich nur um 0,50 % fallen. Es ist keine perfekte Beziehung – es wird nicht jeden Tag genau so funktionieren –, aber im Laufe der Zeit zeigen Aktien mit niedrigerem Beta typischerweise eine viel ruhigere Aktienbewegung.

Lassen Sie uns fünf Zahler mit geringer Volatilität hervorheben – mit Dividenden zwischen 5 % und 12,8 % – die für langfristige Stabilität sorgen und gleichzeitig unseren auszahlungsbasierten Ruhestand finanzieren können.

Niedrigvolumige Hochzinsanleihen

Amcor plc (AMCR, 5,0 % Rendite)ist eine außergewöhnliche Sicherheitswahl, vor allem weil es Teil des stark zyklischen Grundstoffsektors ist und ziemlich eng mit Konsumgüterunternehmen verbunden ist.

Die Sache ist die: Amcor stellt Verpackungen her. Schrumpfbeutel, Deckelfolien, individuelle Flaschenverschlüsse, was auch immer. Das bedeutet, dass eine Schwäche in einer Verbraucherkategorie nicht zwangsläufig eine Bestrafung von AMCR zur Folge hat. Schwächen jedoch in vielen Verbraucherkategorien:

Sicher, einige der Schwächen von AMCR sind auf schwierige Wettbewerbe sowie entgangene Geschäfte in Russland zurückzuführen. Das eigentliche Problem ist jedoch die schwächere Verbrauchernachfrage, die laut Analysten mindestens im nächsten Jahr anhalten könnte. Als Reaktion darauf hat Amcor jedoch aggressive Kostensenkungen vorgenommen, indem es in diesem Jahr bisher 140 Millionen US-Dollar gekürzt hat und bis zum Ende des Geschäftsjahres auf bis zu 60 Millionen US-Dollar strebt.

Bei Amcor könnte es schlimmer werden, bevor es besser wird. Aber es handelt sich um eine Rendite von 5 %, deren Ein- und Fünf-Jahres-Beta beide bei 0,85 liegen, was etwas weniger volatil ist als der breitere Markt. Und obendrein ist es ein Dividendenaristokrat, der vier Jahrzehnte in Folge ununterbrochenes Ausschüttungswachstum vorweisen kann.

International Business Machines (IBM, 5,2 % Rendite) ist ein jüngerer Aristokrat mit 28 aufeinanderfolgenden Jahren jährlicher Dividendenerhöhungen. Es weist auch ein 5-Jahres-Beta von 0,85 auf, und in letzter Zeit war es sogar noch ruhiger, mit einem 1-Jahres-Beta von 0,62.

IBM hat, wie viele große Unternehmen, kürzlich eine Reihe von Initiativen im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) angekündigt. Hier draußen herrscht der Wilde Westen, und angesichts der Enttäuschung von IBMs Watson ist es berechtigt, zumindest ein wenig skeptisch gegenüber dem Potenzial der KI-Plattform WatsonX zu sein. Aber angesichts der vielgepriesenen „Qualität“ von KI, ein massiver Jobkiller (ähm, Entlassungsvernichter) zu sein, könnte es bei IBM zu einem Aufschwung kommen. Verdammt, das Unternehmen geht davon aus, dass es mit der Technologie 28.000 seiner eigenen Mitarbeiter eliminieren kann.

Später könnte das ein Grund zur Sorge seinPhilip Morris International (PM, 5,6 % Rendite) – schließlich rauchen Roboter nicht (und konsumieren auch nichts). Die Hauptsorge der Aktionäre ist vorerst die schwache Prognose für das zweite Quartal, die die Aktien aus der Bahn geworfen hat:

Selbst dann prognostiziert der Tabakriese für dieses Jahr ein organisches Umsatz- und Gewinnwachstum im hohen einstelligen Bereich, wobei der Großteil davon auf einer Wende in der zweiten Jahreshälfte beruht. Besonders vielversprechend ist das Wachstum im Sortiment an erhitzten und oralen Tabaken des Unternehmens.

Mittlerweile sind die Aktien günstiger als die meisten Konsumgüter-Konkurrenten von PM, die Rendite liegt deutlich über 5 % und Ein- und Fünf-Jahres-Beta von 0,75 bzw. 0,71 spiegeln die anhaltende relative Stabilität wider, mit der Anleger auch in Zukunft rechnen sollten.

Omega Healthcare Investors (OHI, 9,0 %) Allein aufgrund des Ertrags schreit es nach einem zweiten Blick. Dieser Real Estate Investment Trust (REIT) ist ein Triple-Net-Leasingunternehmen, das Finanzierungs- und Kapitallösungen für Betriebspartner in der Branche der qualifizierten Pflegeeinrichtungen und Einrichtungen für betreutes Wohnen bereitstellt.

Wie der Rest seiner Branche wurde auch Omega während der Pandemie schwer getroffen. COVID richtete verheerende Schäden in Pflegeheimen und betreutem Wohnen an und drückte die entsprechenden REITs um 50 %, 60 %, 70 %, manchmal sogar noch mehr. Und obwohl sich die Aktien im letzten Jahr oder so stabilisiert haben, ist OHI immer noch weniger als zwei Drittel dessen wert, was es auf seinem Höchststand vor der COVID-19-Krise war. Und seine Dividende hat in letzter Zeit die Funds from Operations (FFO) und die zur Ausschüttung verfügbaren Mittel (FAD) übertroffen.

Wer Geduld hat, könnte sich durchsetzen. Omega verfügt immer noch über eine gesunde Bilanz und das Unternehmen sieht endlich Licht am Ende des Tunnels. OHI hat eine Reihe von Umstrukturierungen abgeschlossen, und von diesen Mietern fließen wieder Mieteinnahmen. Auch die Aktie stabilisiert sich – ihr Fünfjahres-Beta liegt nur knapp unter 1,0, aber OHI war im vergangenen Jahr weniger als halb so volatil wie der Markt.

Ein flotter Start steht bevor? Vielleicht nicht. Doch die meisten Probleme von Omega sind nicht mehr am Horizont zu erkennen, sondern im Rückspiegel.

Mode ist launisch, aber das hat funktioniertBuckles (BKE, 12,8 %) Vorteil gegenüber den letzten Jahren. Der Modeeinzelhändler für Kleidung, Accessoires und Schuhe der mittleren bis gehobenen Preisklasse liegt wieder im Trend und hat in letzter Zeit zu einer betrieblichen Renaissance geführt.

Die guten Nachrichten? Technisch gesehen war Buckle im vergangenen Jahr und im letzten halben Jahrzehnt weniger volatil als der Markt. Aber die Aktie bricht stark ein, weil es so aussieht, als ob der Aufschwung bei Denim und anderen Grundnahrungsmitteln von Buckle lediglich die aufgestaute Nachfrage ausgelöst hat. Es wird erwartet, dass die Gewinne des laufenden Jahres gegenüber dem Vorjahr um 13 % zurückgehen und dann im Jahr 2024 auf demselben Niveau bleiben.

Aber oh, diese Dividende, oder? Wer könnte bei fast 13 % (von einem Einzelhändler, nicht weniger) widerstehen?

Es ist ein bisschen trügerisch. Der Großteil dieser Rendite spiegelt die Sonderdividende des Unternehmens wider. Die reguläre Dividende der BKE beläuft sich auf etwa 4,4 %; Der Rest stammte aus Buckles jüngster Sonderausschüttung.

Fairerweise muss man jedoch sagen, dass BKE in den letzten Jahren eine Reihe von Sonderdividenden zusammengestellt hat, die eine ordentliche Basislinie lieferten und dann, wenn möglich, so viel wie möglich ausschütteten. Seit einiger Zeit können sich Anleger etwa einmal im Jahr über Sonderausschüttungen freuen.

Brett Owens ist Chef-Investmentstratege bei Contrarian Outlook. Für weitere großartige Einkommensideen holen Sie sich Ihr kostenloses Exemplar seines neuesten Sonderberichts: Ihr Frühpensionierungsportfolio: Riesige Dividenden – jeden Monat – für immer.

Offenlegung: keine